yy易游平台：全球围剿中国锂电｜独家
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远景动力暂停位于美国专供宝马的电池工厂，国轩高科美国密歇根工厂停摆，宁德时代此前和福特合作的电池工厂也被迫按下暂停键（福特方面宣称），和特斯拉合作的“猫王”项目也缩减产能并延期（晚点LatePost报道），今年初，宁德时代还被美国国防部列入军工企业“黑名单”……
无独有偶，11月30日晚，光伏组件及储能集成龙头阿特斯发布了重要的公告，宣布将剥离其在美国的光伏和储能制造业务，以应对美国的“One Big Beautiful Bill”（“大而美法案”）。
可见，无论是半导体、AI、生物医药，还是锂电、风光、储能等行业，中国企业都在遭遇全球经济第一大国，汽车、光伏及储能第二大国的无情反制。
在全球汽车产业加速向电动化转型的历史时刻，锂电池被誉为未来世界的“白色石油”，谁掌控了锂电产业，谁就将占据了未来世界能源格局的中枢。
然而，就在中国电池企业为全球注入动力的时刻，以美欧为首的西方国家却举起贸易大棒，试图通过产业政策，提高“中国制造”的成本，以钳制中国动力电池的竞争力。
1976年圣诞节前，36岁的陈立泉被派往西德马克斯·普朗克科学促进会进修，他很快发现全所都在研究氮化锂单晶。
一天，马普固体所召开公众开放日，一个扣子大小的氮化锂电池摆在桌子上，旁边则摆放着一块铅酸电池。陈立泉发现铅酸电池很沉，而“扣子”大小的锂电池竟没什么重量。
他敏锐察觉到锂电池的应用前景，随即，他将研究方向从晶体生长转向固体离子学。在那个自行车还是奢侈品的时代，这为中国锂电池产业的发展带来了火种。
回国后，陈立泉率先在国内开展锂离子电池研究，并成功研制出中国第一块全固态锂电池和第一块锂离子电池。他由此被称为“中国锂电池之父”。
在陈立泉的协助下，宁德时代得以创办和发展。2014年，我国锂动力电池市场占有率就超越日韩，登顶全球第一；三年后，宁德时代装机量反超日本松下公司，成为全世界动力电池绝对领头羊。
到2025年前10月，中国企业在全球动力电池江湖中独占六席，仅这六家公司就占据全球69%的市场占有率。可以说，中国在锂电池领域处于绝对领头羊。其中，宁德时代豪取38%的市场蛋糕，在任何一个市场化竞争的行业，这样的优势都足够令人咋舌。
而且，我国在这一关键赛道，已形成全产业链领先的地位。放眼全球，没有一点一家公司能够企及或撼动。
从锂镍钴等上游资源到中游正负极材料、电解液、隔膜，再到下游动力电池乃至新能源汽车，中国都是最为强劲的参与者。而且贯通了从制造到资源回收利用的商业闭环生态，持续夯实全球锂电中枢地位。
上游方面，尽管南美“铁三角”在锂矿领域占比近60%，但天齐锂业、赣锋锂业等企业通过全球资本并购，已深度参与澳大利亚Greenbushes锂辉石矿（全球品位最高）、智利SQM盐湖权益以及阿根廷Cauchari-Olaroz盐湖、非洲Goulamina锂辉石矿等。
镍矿方面，印尼2024年产量超200万金属吨，占全球超半壁江山，而格林美、青山控股、华友钴业都已深入当地，并进行全产业链布局；钴矿层面，刚果（金）以 600万吨储量居首，占比超一半，然而目前已形成“资源集中在非洲、加工集中在中国”的局面。
仰仗前瞻性的资本运作、全球化开发、本地化深耕，我国将资源主动权牢牢掌控在自己手中。
中游方面，2025年上半年，中国企业在四大材料领域均展现出压制性优势，正极材料中，凭借在磷酸铁锂技术方面的主导力，进一步巩固“中国中心”的格局；负极材料装载量，中国企业占比高达95%，隔膜占比近90%，电解液也高达87.3%。
眼下，基于中国企业巨大的产能，考虑到国内新能源汽车渗透率已经过半，海外市场空间广阔，中国锂电已经掀起全产业链出海之势。
中国新能源产业自崛起之日起，就遭到欧美等国家的“特殊关照”，关税大棒、贸易管辖、产业政策层出不穷，试图通过非市场化手段，钳制中国新能源企业在本地市场的竞争力。
2022年，美国颁布史上最重大的气候产业相关法案《通胀削减法案》（IRA），动用近3700亿美元资金，为新能源行业和供应链提供资金和税收抵免。
具体来看，在光伏领域，IRA不仅在需求侧延长了光伏电站30%的投资税收抵免，还在制造端增加了税收抵免，对光伏生产的全产业链进行不同程度的补贴，可约降低1/4组件成本，以促进本土制造。
在新能源汽车领域，取消单一车企20万辆销量补贴上限，而中低收入人群购买（满足法案要求）的电动车可最多拿到7500美元/辆的税收抵免，还新增了二手车4000美元/辆的补贴。
但要想拿到这些补贴，新车一定要满足一些条件。即车辆最终要在北美进行组装；其使用的电池部件至少50%以上在北美制造；电池原材料要至少40%来自美国自由贸易协定伙伴，或在北美回收。
不满足这些要求的企业只能获得一半的税收抵免，而如果电池矿物和“美国受关注的外国实体”合作，就会取消抵免资格。
特朗普政府上台后，于2025年7月1日正式签署“大而美法案”（One Big Beautiful Bills，OBBB），对上述补贴政策进行重大调整，同时大幅收紧对“受关注外国实体”（FEOC）的限制。
自2025年9月30日起，取消购买或租赁新电动汽车的7500美元税收抵免，以及购买二手电动汽车的4000美元补贴。
而对中国锂电池企业影响最大的则是在IRA原有的“受关注外国实体”规则基础上，引入复杂严苛且更为细致的“被禁止外国实体”制度。
法案通过对股权、供应链、技术三重维度全面限制，向美国出口产品的企业、设立在第三方国家的中国企业海外子公司、为美国供应物料、零件、配件或半成品的中国企业或中国企业海外主体，都被列入“涉美中企”。
2026年开始，使用受限制实体提供的关键矿物、组件、技术授权或设备，将无法享受税收抵免；项目中使用来自中国的组件，必须确保非中国组件比例达到至少60%，并且在2030年之前慢慢地提高至85%；如果受限制实体通过子公司或合资企业参与项目，股权穿透后持股超过25%，仍将被认定为FEOC项目。
此外，非常关注的技术合作方式，也被加以重点限制。若企业与FEOC签订的技术许可协议超过100万美元，将导致该项目失去税收抵免资格。此举意在限制高额技术合作，尤其是那些可能会影响国家安全的技术转让。
也就是说，原本期望通过设厂、合资、第三国家出口、技术授权进入美国市场的方式，都将被着重关注。而且，即便不是中国企业，只要关键材料或技术来自中资企业，都可能会被排除在补贴政策之外。
可以说，大而美法案几乎斩断了目前所有的进入美国的渠道。此举旨在推动美国制造本地化，进一步将中国企业从美国市场剔除。
不仅美国，欧洲此前已通过《净零工业法案》和《关键原材料法案》提案，并进一步酝酿雄心勃勃的《工业加速器法》，拟对汽车等关键产品设定高达70%的“欧洲制造”本地含量标准，减少外部依赖。
此前，《净零工业法案》要求2030年欧盟本土净零技术制造产能达到40%，《关键原材料法案》要求战略原材料年需求来自单一第三国的比例不超过65%，《新电池和废电池法规》则要求对动力电池标注碳足迹，并禁止进口未达到碳足迹等级要求的电池。
不仅动力电池，2024年11月，欧盟开始对中国电动汽车征收报复性关税，比亚迪为17%，吉利18.8%，上汽35.3%，大众等合作厂商则在10%关税的基础上加征20.7%。欧盟还在2023年进行了一项调查，结论是“中国补贴使得电动汽车的价格比欧盟低20%”。
不仅如此，欧美还在利用自身地位，建立所谓经贸同盟，试图阻隔中国电池的全球化布局。一场针对中国新能源的全球性围堵已经拉开。
11月30日晚，阿特斯公告，公司拟与控制股权的人 CSIQ 新设合资公司M、N，公司持有24.9%、CSIQ持有75.1%股份。这一比例正是为符合“穿透后中资企业持股不超过25%”的规定。
公司M/N将分别在美国从事光伏和储能业务，并通过租赁公司海外资产来运营。目前，阿特斯在美已投产5GW光伏组件产能，美国电池工厂一期将于明年3月投产，每瓦可享4美分补贴；美国储能工厂一期将于明年底投产，公司需将美国项目股权比例降至25%以下，以符合OBBB法案要求，而后可获取正常补贴。
A股阿斯特的母公司阿特斯太阳能（CSIQ）于2001年10月在加拿大注册成立，因此上述做法可满足美国法案要求。而对于大多数中国光伏企业而言，并未做这样的母子公司安排，因此上述做法难有可复制性。
而对于锂电池产业而言，自“大而美法案”颁布后，中资企业入美空间更逼仄，此前已规划的项目陷入停摆。
6月7日，《华尔街日报》报道，由于“政策和市场不确定性”，远景动力（AESC）暂停了位于美国南卡罗来纳州Florence的电池工厂。该项目原计划专为宝马“新世代”（Neue Klasse）电动汽车提供46大圆柱电池。
这一项目原本计划斥资16亿美元，目前工厂主体建筑已接近完工，然而受到大而美法案的影响，关键设备和装配线却迟迟难以进场。受美国政府政策变动和税收抵免的不确定性，这一项目被迫暂停。
无独有偶，2025年10月23日，据多家新闻媒体报道，国轩高科因未能履行合同义务，其位于美国密歇根州的电池材料工厂已被州政府视为放弃，终止所有激励措施。
这个曾经拟投资24亿美元，被当地政府官员用“百年一遇的投资”来形容的项目，最终在无休止的环保运动、投资审查、社区反对和诉讼中无奈停摆。
备受关注的宁德时代和福特合作项目也陷入泥潭。2023年的情人节，宁德时代和福特联手宣布，计划在密歇根州马歇尔市投建磷酸铁锂（LFP）电池厂，由福特出资35亿美元，宁德时代则提供技术支持。
这个项目由福特100%出资，其拥有工厂全部股权，保证完完全全的“美国身份”，宁德时代仅负责技术指导。然而，这套“曲线入美”的“完美方案”如今再遭围堵。
这种创新型的合作方式，并没有消除美国政府的怀疑。在大而美法案框架下，技术授权这一路径也被封锁。
虽然宁德时代此前表示项目还在推进中，但福特汽车却表示，该公司已“暂停”推进“马歇尔项目”。到今年1月7日，美国国防部突然将宁德时代列入中国军工企业“黑名单”。显然，试图通过技术输出方式的这条路已经被掐死。
此外，此前据晚点LatePost报道，宁德时代曾和特斯拉联手（宁德时代内部代号 “猫王”；特斯拉内部代号为“HOWD”）。在内华达超级工厂附近新建厂房。特斯拉购买宁德时代的电池生产线，宁德时代提供供应链和生产的基本工艺，共同制造磷酸铁锂电池。
据悉这座特斯拉北美首座磷酸铁锂电池工厂即将完工，但因设备由宁德时代提供，这一项目恐难以获得联邦税收优惠，从而大幅度降低其市场竞争力。
时间回到2022年初，曾毓群带着高管在北美绕了一圈，他当时在财报电话会上说，“美国市场，宁德时代是一定要进的。”2024年，宁德时代员工的电脑桌面上写着一句话：“谁到海外，谁就是公司的英雄，走出去，到海外去。”到2025年初，这句话变成了“我们最终选择奋斗。”
2025年3月，美国众议院还通过《与依赖外国对手电池脱钩法案》，禁止国土安全部使用来自宁德时代、比亚迪、远景能源、亿纬锂能、海辰储能、国轩高科六家中国公司的电池。
可以看出，美国正试图采取各种策略，“全面封杀”中国锂电池，让“中国电池”在美毫无立锥之地。
将新能源的产业链厚植在本土，重振美国制造业的辉煌，这是美国历届政府产业政策的中心思想。
正如福特CEO吉姆·法利（Jim Farley）所说：“宁德时代是福特的唯一选择，因为，没有与宁德时代相同体量的企业能选。”
要知道，美国目前尚无一家全面自主的完整的动力电池厂商，电池技术也大幅落后于中国企业。
美国电动车市场主要由日韩系的三元系电池技术为主，而磷酸铁锂在CTP技术的加持下，成本更优。即便韩国企业，如LG目前都未能完全攻克磷酸铁锂技术，还在考虑寻求中国公司的合作。
美国电池材料公司基本都是初创企业，还在研发阶段，尚未有成熟的产品。即便是跨国化工巨头如巴斯夫，在磷酸铁锂材料领域与中国本土企业，都存在两代的技术差距。
因此，美国出台的各种法案，最终只能是搬起石头砸自己的脚。即便拿出庞大的政策补贴和税收减免，但本土没有符合技术方面的要求的供应商。
通过经贸同盟国也很难快速赶上，譬如，全球化工巨头以色列化工（ICL）曾斥资2000万美元建成全美国首条磷酸铁锂材料生产线辆电动车使用。其计划在圣路易斯工厂的产能，也只有3万吨/年。一位宁德时代员工看到这条消息时笑出声，“中国磷酸铁锂供应商的产能计量单位是10万吨。”（晚点LatePost报道）
放眼全球，中国在锂电池全产业链具有全面领先的优势，任何试图绕过中国企业的方案，几乎都是天方夜谭。
在新能源领域，中国的全球竞争地位尤为显著，中国锂电池出口占全球份额已由2017年的 35.9%上升至2024年的54.9%；纯电动汽车出口份额从1.3%跃升至24.7%。
关键矿产供应亦是如此，IEA发布的《全球关键矿产展望2025》显示，截至2024年，全球原材料供应上，中国天然石墨产量占全球87%，锂矿产量占22%；而在中游加工环节，中国的铜精炼产能占全球44%，锂和钴加工产能占70%-75%，稀土和电池级石墨精炼产能占更是超过90%。
作为全球第二大汽车市场，尚不说美国缺乏这些材料，本土制造的成本也远高于中国，且急缺成熟的产业工人，对中国关键材料和组件的依赖度极高，88%的锂电池进口来自中国。
正如纪录片《美国工厂》所表现的那样，美国希望能够通过激进和复杂的FEOC条款，扼杀中国锂电池，在短期内实现完全“去中国化”，几乎不可能。
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